財務信息

綜合損益表項目的重大變化之解釋如下：

收入

本集團截至二零二三年十二月三十一日止財政年度（「二零二三年財政年度」或「報告期間」）的收入由截至二零二二年十二月三十一日止上一個財政年度（「二零二二年財政年度」）約人民幣2,039,600,000元增加約人民幣216,300,000元或約10.6至二零二三年財政年度約人民幣2,255,900,000元。

二零二三年財政年度的收入較二零二二年財政年度有所增加，部分原因在於本公司於二零二二年七月完成對南京掌御信息科技有限公司（「南京掌御」）及上海掌御信息科技有限公司（「上海掌御」）（統稱「掌御公司」）的收購。掌御公司的收入形成本集團的數字科技及數字安全業務分部。掌御公司於二零二二年財政年度下半年貢獻收入約人民幣94,200,000元。於二零二三年財政年度全年，掌御公司貢獻收入約人民幣202,700,000元，較上一年度的收入增加約人民幣108.5百萬元或115.1%。

二零二三年財政年度的收入較二零二二年財政年度有所增加的其他原因為於二零二三年八月完成收購浙江中光新能源科技有限公司及其附屬公司（「中光新能源」）。中光新能源的收入形成本集團的新能源及服務業務分部。中光新能源於二零二三年財政年度下半年貢獻收入約人民幣77,100,000元額。

若不計及掌御公司於二零二三年財政年度全年及中光新能源於二零二三年財政年度下半年的收入貢獻，無線通信業務分部錄得收入由二零二二年財政年度的約人民幣1,945,400,000元小幅增加約人民幣30,800,000元或1.6%至二零二三年財政年度的約人民幣1,976,200,000元。以下為按業務分部類別對收入的分析。

數字科技及數字安全

隨著於二零二二年七月完成對掌御公司的收購，由掌御公司組成的新業務分部數字科技及數字安全已形成。於二零二三年財政年度全年，掌御公司錄得收入約人民幣202,700,000元（較二零二二年財政年度下半年約人民幣94,200,000元增加約人民幣108,500,000元或115.1%），其中來自(i)設計服務的收入約人民幣44,400,000元；(ii)流片服務的收入約人民幣63,900,000元；及(iii)數字科技、雲端運算及服務的收入約人民幣94,400,000元。

新能源及服務

隨著於二零二三年七月完成對中光新能源的收購，新業務分部新能源及服務已形成，聚焦透過光產銷供應電力以及提供光熱發電技術的開發諮詢與技術服務。自二零二三年七月完成收購以來，中光新能源已自該業務分部50MW及10MW發電設施的太陽能銷售中錄得收入約人民幣77,100,000元。新能源及服務業務分部將為本集團提供穩定持續的收益流，標誌著本集團成功邁向全新的業務多元化舞台。

無線通信

由於二零二三年財政年度市場競爭持續激烈， 儘管本集團加大市場開拓力度，採用更具競爭力的定價策略並拓寬產品組合廣度以維持其市場地位並獲得中國主要電信營運商的訂單，但無線通信信業務分部的收入僅較上年小幅增長人民幣30,800,000元或1.6%。

毛利率

於二零二三年財政年度，本集團之整體毛利率約為19.3%，較二零二二年財政年度約18.4%，同比增長約0.9個百分點。若不計及數字科技及數字安全業務分部以及新能源及服務業務分部，其餘無線通信業務分部取得約15.3%的綜合毛利率，較上年的17.1%減少約1.8個百分點。於二零二三年財政年度，數字科技及數字安全業務分部取得41.7%的毛利率（二零二二年財政年度下半年毛利率為45.7%），同比下降4.0個百分點。自二零二三年七月完成收購以來，新能源及服務業務分部取得61.8%的毛利率。

如前所述，因面臨激烈的市場競爭，無線通信業務分部門為維持市場份額，採取更具競爭力的定價策略以爭取更多訂單，因此毛利同比有所下降。二零二三年財政年度無線通信業務分部的毛利貢獻由二零二二年財政年度的人民幣331,600,000元同比減少人民幣29,100,000元或8.8%至二零二三年財政年度的人民幣302,500,000元。

數字科技及數字安全業務分部方面，二零二三年財政年度全年整體毛利率約為41.7%（二零二二年財政年度下半年毛利率約為45.7%），同比下降約4.0個百分點。由於數字技術、雲端運算及服務業務的性質，毛利率普遍高於無線通信業務分部。由於二零二三年財政年度產品結構較二零二二年財政年度有所變動，二零二三年財政年度數字科技及數字安全業務分部的毛利率略微下降，而毛利貢獻則達到人民幣84,500,000元，較二零二二年財政年度的人民幣43,100,000元增加人民幣41,400,000元或96.1%。

新能源及服務業務分部方面， 二零二三年財政年度下半年的整體毛利率約為61.8%，自二零二三年七月收購完成以來對本集團的毛利貢獻為人民幣47,600,000元。

由於數字科技及數字安全和新能源及服務業務分部的毛利率高於無線通信業務分部，本集團的綜合毛利率同比有所上升。

本集團一方面將通過加大新產品研發和新技術的應用，提高產品的盈利能力；另一方面將持續開展智慧化、資訊化、精益化建設，通過微創新、微經營活動，提高產出效率，降低人工及物料消耗，嚴控進貨成本、加強庫存管理，以突破成本改善的瓶頸，維持適當的毛利率，應對市場競爭的壓力。隨着新能源及服務業務分部進一步發展，並在二零二三年財政年度後為本集團作出全年貢獻，本集團將能夠實現更高的整體毛利率及毛利貢獻。

其他經營收入

其他經營收入由二零二二年財政年度約人民幣48,000,000元增加約人民幣6,100,000元或約12.7%至二零二三年財政年度約人民幣54,100,000元。增加乃主要由於：

1. 利息收入增加約人民幣8,100,000元；
2. 政府補貼及補助金增加約人民幣3,200,000元；
3. 外匯收益淨額減少人民幣6,300,000元；及
4. 其他項目淨增加約人民幣1,100,000元。

銷售及分銷開支

銷售及分銷開支由二零二二年財政年度約人民幣118,400,000元減少約人民幣10,600,000元或約9.0%至二零二三年財政年度約人民幣107,800,000元，此乃由於銷售及分銷開支項下的薪金開支減少、運輸成本降低，以及由於嚴格控制本集團二零二三年財政年度成本的政策，以及行銷開支減少所致。

行政開支

行政開支由二零二二年財政年度約人民幣60,600,000元增加約人民幣11,900,000元或約19.6%至二零二三年財政年度約人民幣72,500,000元。增加乃主要由於掌御公司的全年合併及中光新能源於二零二三年七月完成收購後的行政開支，以及於二零二三年財政年度有關收購中光新能源的法律及專業費用所致。

貿易應收款項之減值虧損

於二零二三年財政年度，就貿易應收款項作出額外減值虧損撥備約為人民幣26,600,000元（二零二二年：零）。

其他經營開支

其他經營開支由二零二二年財政年度約人民幣155,700,000元減少約人民幣30,200,000元或約19.4%至二零二三年財政年度約人民幣125,500,000元。有關變動主要由於：

1. 研究與開發（「研發」） 開支從二零二二年財政年度的約人民幣114,600,000元增加至二零二三年財政年度的約人民幣114,700,000元，同比略微增加約人民幣100,000元。二零二三年財政年度研發開支中約人民幣96,300,000元（ 同比減少約人民幣8,000,000元或7.7%）乃由於二零二三年財政年度進行持續研發活動以修改及改進本集團電信產品所致，約人民幣13,600,000元的增加乃由於掌御公司於二零二三年財政年度全年進行研發活動所致，及約人民幣4,800,000元乃由於中光新能源於二零二三年財政年度下半年進行研發活動所致；及
2. 於二零二三年財政年度，按公平值計入損益的金融資產虧損淨額減少約人民幣29,800,000元。

利息開支

利息開支由二零二二年財政年度約人民幣11,900,000元增加約人民幣19,100,000元或約160.5%至二零二三年財政年度約人民幣31,000,000元，乃主要由於於二零二三年財政年度收購中光新能源的銀行借款有關的利息開支約人民幣20,800,000元及與中光新能源銀行貸款有關的利息開支。

除稅前溢利

除稅前溢利由二零二二年財政年度約人民幣77,000,000元增加約人民幣48,500,000元或約63.0%至二零二三年財政年度約人民幣125,500,000元。於二零二三年財政年度下半年，中光新能源為本集團貢獻溢利，成為本集團除二零二二年財政年度成立的數字科技及數字安全業務分部外增長的新動力。因此，由於掌御公司及中光新能源形成新盈利中心，除稅前溢利有所增加。

所得稅

由於本集團的主要附屬公司江蘇亨鑫科技有限公司（「江蘇亨鑫」）、掌御公司及中光新能源的附屬公司、青海中控太陽能發電有限公司獲評為中國高科技企業，故二零二三年財政年度享有15%優惠稅率。所得稅開支由二零二二年財政年度的約人民幣8,900,000元增加約人民幣12,500,000元或約140.4%至二零二三年財政年度的約人民幣21,400,000元。增加乃主要由於(i)於二零二二年財政年度下半年收購掌御公司後形成新盈利中心導致二零二三年財政年度經營溢利增加所致；(ii)於二零二三年財政年度下半年收購中光新能源後經營溢利及新盈利中心溢利增加；及(iii)主要因二零二二年財政年度業務合併中確定的或然代價、認沽期權及無形資產產生暫時性差異而引致的遞延稅項開支撥回。

本公司權益股東應佔溢利

就上述而言，考慮非控股權益的影響後，本公司權益股東應佔溢利由二零二二年財政年度約人民幣63,600,000元增加約人民幣6,100,000元或約9.6%至二零二三年財政年度約人民幣69,700,000元。

綜合財務狀況表

綜合財務狀況表項目的重大變化之分析如下：

物業、廠房及設備

於二零二三年十二月三十一日，物業、廠房及設備為約人民幣1,154,800,000元，較於二零二二年十二月三十一日的約人民幣212,400,000元增加約人民幣942,400,000元或約443.7%。增加主要是由於中光新能源於二零二三年十二月三十一日開始進行合併，其中包括發電設施、使用權資產、土地使用權等共值人民幣953,500,000元。

無形資產

於二零二三年十二月三十一日的無形資產約人民幣241,500,000元（於二零二二年十二月三十一日：人民幣56,400,000元），增加約人民幣185,100,000元或約30.5%，主要包括客戶關係、專利、知識產權資源及許可證。該增長乃主要由於中光新能源於二零二三年七月收購完成時與太陽能發電有關的專利及許可證價值的業務合併。本集團已委聘外部估值公司根據國際會計準則第38號無形資產及國際財務報告準則第3號業務合併對該等客户關係、專利及許可證等無形資產進行公平值評估。

商譽

於二零二三年十二月三十一日的商譽約人民幣201,600,000元（於二零二二年十二月三十一日：人民幣155,100,000元）其中人民幣155,100,000元乃由於在二零二二年財政年度收購掌御公司所致及人民幣46,500,000元乃由於在二零二三年財政年度收購中光新能源所致。根據本集團委聘的外部估值公司進行的獨立估值，於二零二三年財政年度無需進行商譽減值。

存貨及其他合約成本

存貨及其他合約成本（包括原材料、在製品及成品以及其他合約成本）由二零二二年十二月三十一日約人民幣151,600,000元增加約人民幣43,300,000元或約28.6%至二零二三年十二月三十一日約人民幣194,900,000元。增加主要是由於原材料及成品的增加，因預計二零二三年財政年度末原材料成本增加而增加庫存以及在途貨物的增加。

貿易應收及其他應收款項

1. 貿易應收款項及應收票據淨額從二零二二年十二月三十一日的約人民幣666,100,000元增加約人民幣164,200,000元或約24.7%至二零二三年十二月三十一日的約人民幣830,300,000元。貿易應收款項及應收票據增加乃主要由於於二零二三年十二月三十一日，首次合併了與中光新能源有關的貿易應收款項。

   如果從二零二三年十二月三十一日的結餘中剔除與中光新能源相關的貿易應收款項和應收票據總額，則與無線通信和數字科技及數字安全業務分部相關的貿易應收款項和應收票據經調整總額從二零二二年財政年度年末結餘約人民幣679,100,000元減少了約人民幣66,000,000元或約9.7%至二零二三年十二月三十一日調整後的年末結餘約人民幣613,100,000元。上述的二零二三年財政年度貿易應收款項和應收票據總額減少乃主要由於集團對未結算的貿易應收款項和應收票據實施了更嚴格的信用控制和收款政策，客戶加快了結算安排。

   於二零二三年十二月三十一日，根據發票日期及經扣除減值撥備，於六個月內的貿易應收款項及應收票據淨額約為70.8%，而於二零二二年十二月三十一日則約為73.4%。就長賬齡貿易應收款項及應收票據淨額而言，於二零二三年十二月三十一日，約7.3%（而於二零二二年十二月三十一日為1.9%）超兩年。賬齡較長的貿易應收款項及應收票據淨額主要與無線通信業務分部的非運營商客戶有關。本集團預計於收回該等應收款項時不會出現任何重大困難。本集團將繼續加大收回未結算餘額的力度。

2. 預付款項及非貿易應收款項淨額由二零二二年十二月三十一日約人民幣77,600,000元增加約人民幣19,000,000元或約24.5%至二零二三年十二月三十一日約人民幣99,600,000元。增加乃主要由於(i)向供應商的預付款項增加約人民幣19,700,000元；(ii)可退還按金增加約人民幣10,900,000元； 及(iii)可收回稅款減少約人民幣10,900,000元所致。

貿易應付及其他應付款項

1. 貿易應付款項及應付票據由二零二二年十二月三十一日約人民幣217,200,000元增加約人民幣67,700,000元或約31.2%至二零二三年十二月三十一日約人民幣284,900,000元。增加的主要原因系於二零二三年十二月三十一日首次合併中光新能源的貿易應付款項及應付票據為人民幣49,700,000元。如果剔除中光新能源的貿易應付款項及應付票據，則無線通信和數字科技及數字安全業務分部的經調整貿易應付款項及應付票據從二零二二年十二月三十一日的人民幣217,200,000元增加了人民幣18,000,000元或8.3%至二零二三年十二月三十一日的經調整結餘人民幣235,200,000元。這一增長與集團因預期原材料成本上升而進行的採購導致原材料庫存增加是一致的。
2. 其他應付款項由二零二二年十二月三十一日約人民幣170,800,000元輕微減少約人民幣2,600,000元或約1.5%至二零二三年十二月三十一日約人民幣168,200,000元。減少主要是由於(i)合約負債增加約人民幣21,800,000元；(ii)投標按金增加約人民幣8,900,000元；(iii)應計營運開支增加約人民幣6,900,000元；及(iv)於二零二三年十二月三十一日，並無有關二零二二年財政年度收購掌御公司的第二筆（最後一筆）付款的應付或然代價約人民幣45,000,000元。

流動銀行貸款及非流動銀行貸款

於二零二三年十二月三十一日， 流動及非流動銀行貸款共計約人民幣1,012,900,000元，其中包括青海中控太陽能發電有限公司銀行貸款約人民幣496,900,000元（到期日為二零二五年至二零三四年及固定年利率為3.5%至4.7%）。餘下流動及非流動銀行貸款共計約人民幣516,000,000元，該等貸款主要用於改善本集團的營運資金狀況以及為收購中光新能源提供融資及具固定利率。於二零二二年十二月三十一日，約人民幣228,600,000元的流動銀行貸款為用於一般營運資金用途具固定利率之短期銀行貸款相關。

附屬公司

本公司的主要附屬公司為江蘇亨鑫、江蘇亨鑫無綫技術有限公司、Hengxin Technology (India) Pvt Ltd、亨鑫科技國際有限公司、HODL PCC Limited、江蘇亨鑫眾聯通信技術有限公司、亨鑫元宇科技有限公司、宜興市天躍企業管理諮詢合夥企業（有限合夥）、南京掌御信息科技有限公司、上海掌御信息科技有限公司、無錫思海科技有限公司、上海掌御半導體有限公司、杭州龍控中光企業控股合夥企業（有限合夥）、浙江中光新能源科技有限公司、甘肅玉門眾控太陽能發電有限公司及青海中控太陽能發電有限公司。

外幣風險

人民幣（「人民幣」）為本集團的功能貨幣。本集團須承受人民幣以外貨幣的外幣風險。本集團有以外幣計算的銷售，其收入及成本以人民幣、印度盧比（「印度盧比」）及美元（「美元」）計值。本集團之部份銀行結餘以美元、新加坡元（「新加坡元」）、港元（「港元」）及印度盧比計值，而部分成本可能以港元、新加坡元及印度盧比計值。本集團設有對沖政策以平衡其與日俱增的外幣波動風險產生的不確定性與機會損失，根據該政策，遠期外匯合約可用於消除外幣風險。於報告期末，本集團訂立若干遠期合約以對沖美元匯率的預期波動以及將繼續監察外幣風險，並於有需要時考慮對沖其他重大外幣風險。

捐款及資本承擔

於二零二三年十二月三十一日， 本集團就購買物業、廠房及設備的資本承擔約為人民幣10,577,000元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣189,000元）。

本集團中國附屬公司已簽訂一份意向函，以自二零零七年起為期20年於盈利年度向中國一個慈善組織每年捐款人民幣500,000元。於二零二三年十二月三十一日，捐款承擔約為人民幣1,500,000元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣2,000,000元）。

資產擔保或抵押

於二零二三年十二月三十一日， 約為人民幣30,164,000元的存款（二零二二年：人民幣39,671,000元） 已抵押予銀行， 作為客戶合約競標及發行擔保函的擔保。已抵押銀行存款按平均實際年利率1.3933%（二零二二年：1.0878%）計息及期限為約4至60個月（二零二二年：4至60個月）。餘下已抵押存款乃關於年內訂立以對沖採購原材料的商品期貨合約的保證金。

於二零二三年十二月三十一日， 約為人民幣5,000,000元的按金（二零二二年： 零） 約為人民幣824,517,000元的發電設施（二零二二年：零）以及人民幣約為256,940,000元（ 二零二二年： 零）的貿易收款項及應收票據按年利率4.35%至4.90%已抵押予銀行以獲得有抵押銀行貸款及銀行融資。已抵押銀行存款按平均實際年利率2.9770%（ 二零二二年： 零） 計息，為期156個月。已抵押存款將於相關銀行融資到期時解除。

流動資金及財務資源

於二零二三年十二月三十一日，本集團的資產總值約為人民幣4,247,771,000元（二零二二年：約為人民幣2,542,339,000元）（其中流動資產約為人民幣2,517,664,000元（ 二零二二年： 約為人民幣2,077,261,000元）及非流動資產約為人民幣1,730,107,000元（二零二二年：約為人民幣465,078,000元）， 負債總額約為人民幣1,509,198,000元（二零二二年：約為人民幣653,509,000元（其中流動負債約為人民幣648,831,000元（二零二二年： 約為人民幣632,498,000元）及非流動負債約為人民幣860,367,000元（二零二二年：約為人民幣21,011,000元）），及本公司權益股東應佔股東權益約為人民幣1,925,709,000元（二零二二年： 約為人民幣1,857,114,000元）。於二零二三年十二月三十一日，本集團的現金、定期存款以及已抵押存款約為人民幣1,380,821,000元（二零二二年十二月三十一日：約為人民幣1,181,561,000元）。於二零二三年十二月三十一日，本集團有按固定利率計息之一年內到期的流動銀行貸款約為人民幣176,543,000元（二零二二年：約為人民幣228,634,000元）及按固定利率計息的非即期銀行貸款約人民幣836,366,000元。於二零二三年十二月三十一日，本集團之未動用銀行借款融資約為人民幣3,251,000,000元（二零二二年：約為人民幣2,454,000,000元）。

本集團通常以內部產生的現金流量及短期銀行借款為其營運提供資金。

本集團會對其資本進行管理，以確保本集團能夠持續經營，同時透過優化債務與資本間的平衡最大限度地提高股東回報。

管理層根據本集團的債務資產比率監察資本。此比率乃按負債總額除以資產總值計算。

於報告期末，本集團符合外部借款的所有資本規定。